鋼鐵板塊全天強勢水泥！
3月17日，A股全天震盪調整，滬指收跌0.85%，最新報4049.91點水泥。鋼鐵板塊全天強勢，安陽鋼鐵、酒鋼宏興(600307)先後漲停，分別有5.67萬手、84.27萬手封單；中南股份大漲7.06%。
近期，工信部發布《關於啟動工業資料築基行動 開展面向人工智慧賦能的高質量行業資料集建設先行先試的通知》水泥。《通知》提出，選取鋼鐵等重點行業龍頭企業牽頭，聚合上下游企業、科研院所、資料服務企業、大模型廠商等組建聯合體，探索企業間及產業鏈資料開發利用路徑及流通協作機制，重點推進行業關鍵資料技術攻關、行業資料標準研製、高質量行業資料集打造、資料應用場景落地等任務。
國盛證券指出，目前鋼鐵板塊絕對估值位置已經從絕對低估修復至中等偏低的位置，估值上泡沫不多，沒有計入盈利進一步迴歸的預期，依然具備絕對收益的空間水泥。
東方證券表示，鐵礦石庫存已達到歷史高位，具有下行潛力，同時鋼材庫存同比已達到較低水平，隨著下游復工並進入傳統制造業旺季，當前建築用材成交量已顯著上升，鋼材需求有望邊際向好，盈利或持續，靜待政策對鋼鐵供給側進行指引，推動鋼企盈利繼續向好水泥。
水泥迎來新一輪漲價潮
據水泥人網報道，馬年春節以來，東北水泥市場率先復甦，階梯式調價穩步抬升價格水泥。截至3月15日，東北部分割槽域已完成三輪連貫調價，累計上調幅度達100元/噸。
本輪調價分三輪循序漸進，2月下旬，大宗建築終端需求初啟，建築原料成本上升，首輪上調40元/噸，由此夯實市場價格底部；3月上旬第二輪上調30元/噸，持續鞏固市場價格回暖行情趨勢；3月15日再次推漲40元/噸，三輪累計漲幅破百元，趨勢覆蓋黑吉遼及部分蒙東區域水泥。
東北漲價效應持續傳導，全國水泥市場價格聯動上漲格局逐步形成，華東、華北、西北區域龍頭水泥企業緊跟行業復甦節奏，相繼出臺調價政策，同步上調各標號水泥出廠價水泥。
據百年建築網資料，3月中旬以來，安徽、江蘇、浙江等地水泥企業密集釋出調價函，水泥價格普遍上調20元/噸至40元/噸水泥。長三角散裝水泥價格推漲落地，浙江北部、江蘇南部主流品牌P.O42.5散裝水泥上調20元/噸；上海跟進調價，出庫量明顯提升，庫存回落至31%，市場供需關係持續改善。
鵬元資信表示，作為“十五五”開局之年，重大基建專案加速落地，資金保障力度加碼，城市更新、舊改專案持續推進，預計將對水泥需求形成核心支撐力量，“雙碳”+“雙控”等政策將繼續最佳化行業供給，預計2026年水泥需求將呈總量溫和下降態勢，降幅有望收窄水泥。
部分水泥股全年業績出爐
2026年以來（截至3月16日），融資資金共計加倉3只水泥股，華新建材、上峰水泥和塔牌集團，融資淨買入額依次為4938.1萬元、4078.06萬元、1394.99萬元水泥。
截至2025年6月，華新建材具備水泥產能1.26億噸/年（粉磨能力，含聯營企業產能）、水泥裝置製造5萬噸/年、商品混凝土48404方/小時（含委託加工產能）、石灰82萬噸/年、水泥包裝袋7億隻/年等的總體產能水泥。水泥業務收入佔公司營收總額的57%，在所有業務中居主導地位。
展開全文
上峰水泥在2025年前三季度生產熟料1108.62萬噸，生產水泥1117.08萬噸；水泥和熟料合計銷售1415萬噸，同比下降6.21%；水泥毛利約55元/噸水泥。公司的成本競爭力和毛利率維持在行業領先水平。今年公司持續推進“增收、降本、控費、增效”，做好精細化運營，持續技術創新。
據證券時報·資料寶統計，截至3月17日，已有16只水泥股釋出2025年業績相關報告水泥。以年報、快報或預告中值資料統計，共計7股2025年實現盈利。華新建材、塔牌集團、尖峰集團、金隅冀東淨利潤分別為28.25億元、6.34億元、4.6億元、2.2億元。
華新建材預計2025年實現歸母淨利潤27億元至29.5億元，同比增長11.6%至21.9%水泥。業績增長主要系公司海外業務規模持續增長，業績貢獻顯著；國內業務得益於燃料成本下降及各項降本增效措施，主要產品單位盈利有所恢復。
塔牌集團2025年實現營收41.07億元，同比下降3.99%；歸母淨利潤6.34億元，同比增長17.87%水泥。
從淨利潤變動來看，尖峰集團、萬年青、三和管樁3股全年淨利潤實現翻倍增長水泥。尖峰集團最高，同比增長325.97%。四川金頂、金隅冀東則預計實現扭虧為盈。
